[ETF]BABO: 구성 종목과 전략

YieldMax BABA Option Income Strategy ETF (BABO)

개요

YieldMax BABA Option Income Strategy ETF (BABO)는 Alibaba Group Holding Limited (BABA) 주식 가격에 대한 노출을 유지하면서, 옵션 매도 전략을 통해 정기적인 프리미엄 수익을 창출하는 ETF입니다. 이 전략은 안정적인 현금 흐름을 제공하는 대신, 기초 자산 가격이 크게 상승할 경우 상승 이익이 제한되는 특징이 있습니다.

보유 종목

BABO의 포트폴리오는 주로 미국 국채와 BABA 관련 옵션 계약으로 구성되어 있으며, 추가적으로 머니마켓 펀드, 현금 오프셋, 브로커 예치금 등의 유동자산이 포함되어 있습니다.

• 미국 국채 (국채 노트 및 국채 Bill): 다양한 만기의 미국 국채에 투자하여 포트폴리오의 안정성을 확보합니다. 예시로, 3.875% 국채 노트, 3% 국채 노트, 및 여러 국채 Bill 등이 포함됩니다.
• BABA 옵션 계약: BABA 주식을 기초로 하는 옵션 계약(예: 05/16/25 C140 등)을 보유하여, 옵션 프리미엄 수익을 통해 수익을 창출합니다.
• 기타 자산: First American Government Obligations Fund와 같은 머니마켓 펀드, 현금 오프셋, 그리고 브로커 예치금 등은 옵션 포지션에 대한 담보 역할 및 추가 유동성 공급을 담당합니다.

아래는 BABO의 보유 종목 구성을 예시로 나타낸 표입니다:

카테고리	설명	대략적 비중 (%)
미국 국채 (노트 및 Bill)	다양한 만기의 미국 국채를 통한 안정성과 유동성 제공	약 70–80% (예시치)
BABA 옵션 계약	옵션 매도 전략을 통한 프리미엄 수익 창출 (예: BABA 관련 옵션 계약)	약 10–15% (예시치)
기타 자산	머니마켓 펀드, 현금 오프셋, 브로커 예치금 등으로 구성된 유동성 자산	약 5–10% (예시치)

비중 수치는 예시이며, 최신 포트폴리오 공시에 따라 변동될 수 있습니다.

투자 전략

• 옵션 매도 전략: BABO는 BABA 주식에 대한 콜(또는 풋) 옵션을 매도하여 정기적으로 프리미엄을 수집합니다. 이를 통해 안정적인 현금 흐름을 마련하는 한편, 기초 자산 가격이 크게 상승할 경우 추가 이익은 제한됩니다.
• 수익 중심 구조: 옵션 프리미엄이 주요 수익원이 되어 투자자에게 현재 수익을 제공하며, 월별 배당 등 정기적인 현금 수익을 추구합니다.
• 위험 관리: 미국 국채 및 기타 고정 수입 자산에 대한 대규모 투자를 통해 포트폴리오 전반의 안정성을 강화하고, 옵션 포지션에서 발생할 수 있는 리스크를 담보와 유동성 자산으로 완화합니다.

BABO는 옵션 기반의 수익 창출 전략을 통해 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합하지만, 기초 자산 가격 상승 시에는 제한된 상승 참여를 보인다는 점을 유념할 필요가 있습니다.